【運転資金の計算方法】製造業はいくら借りるべきか？3月資金不足を防ぐ適正借入額の出し方（2026年2月）

① 運転資金の基本構造（製造業の場合）

製造業の運転資金は、主に次の式で考えます。
▶ 運転資金 ＝ 売掛金 ＋ 在庫 － 買掛金
つまり、
〇売掛金が多い（回収が遅い）
〇在庫が多い（製造リードタイムが長い）
〇買掛金が少ない（仕入支払が早い）
この3つが重なると、資金負担は大きくなります。

■ 売掛金・在庫・買掛金の関係

項目	資金への影響
売掛金	回収まで現金化できない
在庫	仕入済みだが売上未実現
買掛金	支払い猶予があるため資金負担軽減

製造業は特に在庫と売掛金の滞留期間が長いため、運転資金が大きくなりやすい業種です。

② 運転資金の計算方法

▶ 必要運転資金の目安計算

（売掛金回収期間＋在庫保有期間－買掛金支払期間）÷365 × 年間売上高
例：
売掛回収期間：60日
在庫保有期間：45日
買掛金支払期間：30日
年間売上高：3億円
→（60＋45－30）÷365 × 3億 ≒ 約6,164万円
これが理論上の必要運転資金となります。

③ 2月に借りるべき金額の考え方

2026年2月時点で重要なのは、3月末までの資金繰りギャップを埋めることです。

✔ 借入は「不足額＋安全余裕資金」

銀行は、顧客がギリギリになって融資を申し込んでくることを嫌います。
資金繰り表を6か月〜12か月作成し、
〇最低残高
〇追加支出の可能性
〇売掛回収遅延リスク
を織り込んでおくことが重要です。

④ 銀行が見るポイント

金融機関は融資を申し込む顧客が単に「いくら必要か」ではなく、以下の点について見ています。

1. 資金使途が明確か

運転資金の内訳が具体的か。

2. 返済原資があるか

営業利益・キャッシュフローが将来的に回復見込みかどうか。

3. 債務償還年数

借入総額 ÷ 年間キャッシュフロー
この観点は、金融庁の金融機関向け監督指針にも関連する考え方です。

⑤ 公的融資制度の活用

■ 日本政策金融公庫の運転資金融資

公庫では中小企業向けに運転資金を対象とする融資制度を設けています。
参考：日本政策金融公庫「融資制度一覧」
https://www.jfc.go.jp/n/finance/
公庫は民間銀行よりも長期資金に対応しやすいケースがあります。

■ 中小企業庁 の信用保証制度

信用保証協会付き融資は、金融機関のリスクを軽減する制度です。
保証制度を活用することで、追加融資が通りやすくなる場合があります。

⑥ 借りすぎは危険？借りなさすぎはもっと危険

2月の経営判断でよくある失敗：
〇必要ギリギリになってからの借入 → 追加融資が間に合わない
〇必要額を正確に把握していない
〇製造業は一度資金ショートすると、取引停止・信用低下に直結します。
余裕を持った戦略的借入が重要です。

⑦ まとめ

✔ 運転資金は「売掛金＋在庫－買掛金」で考える
✔ 回収・在庫・支払サイトのズレが資金不足の原因
✔ 2月時点では6か月先まで見た資金繰りを
✔ 公的融資制度（公庫・保証協会）も活用可能

✉ 3月資金ショート前にご相談ください

運転資金の算定や銀行提出用の資金繰り表作成は、
専門家の視点で整理すると融資を受けられる確率が大きく変わります。

行政書士事務所ACTIONでは、
〇運転資金算定サポート
〇銀行提出資料作成支援
〇公庫・制度融資申請支援
を行っています。

「いくら借りるべきか分からない」
「銀行に説明できる資料がない」
という場合は、2月中のご相談が安全策です。